LIVRE BLANC. Le secteur du transport de marchandises en Espagne suscite un intérêt des investisseurs étrangers qui s’est intensifié au cours des deux dernières années. Cette dynamique contribue à une internationalisation du secteur et à une intégration accélérée de l’économie espagnole dans les flux d’échanges internationaux.
Durant la période 2023-2024, l’Espagne a bénéficié d’un flux significatif d’investissements directs étrangers, estimé à près de 3% du PIB en moyenne annuelle, soit plus du double de ce qu’ont reçu les autres grandes économies européennes. Ces capitaux, qui proviennent principalement des autres pays de l’Union européenne et du Royaume-Uni, contribuent de manière décisive à l’investissement national.
Le secteur des transports ne figure pas parmi les principaux destinataires des flux enregistrés ces deux dernières années. Cependant, en se projetant sur une période plus large en examinant les projets réalisés, on constate une réelle dynamique de l’investissement étranger dans le secteur des transports, qui est peu analysée et commentée hors d’Espagne.
L’ampleur de cette offensive est inégale selon les segments. La présence étrangère est particulièrement marquée dans la manutention portuaire, avec une prise de contrôle de la quasi-totalité des terminaux à conteneurs et, dans une moindre mesure, dans le fret ferroviaire où les opérateurs dits "alternatifs", essentiellement à capitaux étrangers, représentent désormais la majorité de l’activité. Dans le transport routier de marchandises (TRM), la situation est particulière, avec une accélération récente des fusions et rachats d’entreprises qui concerne principalement le segment du transport sous température dirigée.
AU SOMMAIRE
1/ La prise de contrôle progressive de la manutention portuaire espagnole-
APM Terminals présent dans les trois principaux ports espagnols
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MSC : un hub stratégique à Valence
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Hutchison : l’ancrage à Barcelone
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Hanjin Shipping puis HMM à Algésiras
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Cosco : le débarquement d’un géant chinois
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CMA CGM : présence dans quatre ports
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Les stratégies des autres opérateurs
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Une transformation majeure
2/ Fret ferroviaire : les investisseurs étrangers modifient la donne
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L’entrée de nouveaux investisseurs
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Des stratégies offensives
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La percée de MSC
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Les stratégies des autres opérateurs
3/ Transport routier de marchandises : une prédilection pour le transport frigorifique
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Un processus de concentration bien avancé
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Trois opérations majeures
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Les transporteurs routiers français en bonne position
