Conteneurs : redresser les prix devient une priorité des compagnies

BAROMÈTRE. L’impact des droits de douane additionnels imposés par les États-Unis a maintenant commencé à se traduire dans les chiffres, tant en matière d’évolution de volumes que de taux de fret.

La mise en application des nouveaux droits de douane américains, combinée à la fin du régime des minimis dans la même séquence, va clairement avoir un impact négatif direct sur les volumes à transporter, a minima pour les 3 mois qui viennent. Une mauvaise nouvelle pour les compagnies maritimes et les grands NVOCC.

Évolution des taux de fret

Durant l’été, MSC et les grands commissionnaires de transport internationaux ont continué de jouer le marché à la baisse, les autres compagnies suivant le mouvement tant bien que mal.

Cependant, la chute des taux de fret a atteint des niveaux qui ont fini par faire réagir le leader du marché. Comme nous l’indiquions début 2025 en annonçant une année faite de montagnes russes en matière de taux de fret, MSC, qui représente aujourd’hui plus de 20% des capacités mondiales, dispose d’une puissance qui lui permet de donner le ton. Or le 1^er septembre, la compagnie a annoncé un ajustement de ses capacités entre l’Asie et l’Europe à compter de fin septembre, "en raison du ralentissement prévu de la demande pendant les vacances de la Golden Week". Il y a fort à parier que ses homologues lui emboîteront le pas.

Il sera intéressant de voir si les grands commissionnaires accompagneront ou pas cette remontée des taux car eux aussi voient mécaniquement leurs résultats s’éroder quand les taux de frets sont bas. Tous les yeux sont tournés vers DSV-Schenker, DHL et Kuehne + Nagel, les trois poids lourds internationaux de la commission de transport maritime.

Focus sur le marché transatlantique

Malgré la pression exercée notamment par la France, les négociations entre l’Union européenne et les États-Unis ont abouti à un accord sur les droits de douane qui n’épargnera pas les secteurs des médicaments ou encore des vins et spiritueux : selon le document rendu public le 21 août, ces produits sont soumis à un taux de 15%, comme prévu dans le cadre général, ce qui devrait faire baisser les exportations conteneurisées.

Pour le marché France-États-Unis, nous estimons que les volumes pourraient provisoirement diminuer de 8 à 10%, le temps que les partenaires commerciaux impliqués (producteurs, négociants, distributeurs, etc.) arrivent à des accords réciproques de réduction de marges pour absorber la plus grosse partie des surcoûts. Le consommateur final américain devrait subir une augmentation de 2 à 5% sur les étiquettes des prix de détail, ce qui reste "doux" comparé à la menace initiale.

Faut-il alors s’attendre à un crash sur le marché des taux de fret transatlantiques ? Ce n'est pas certain (...)